2021年基金排位战火正喧嚣:冠军阵营轮廓初显高收益产品“花式”操作保收

时至2021年12月,A股市场一年的喧嚣即将行至尾声,公募基金排位战也即将在月底敲定战果。

截至11月底,年内收益超过8成的基金共有18只不过,市场焦点还是更多聚焦于崔宸龙管理的前海开源新经济,前海开源公用事业,杨宇管理的长城行业轮动,肖肖,陈金伟共同管理的宝盈优势产业这三只基金这之中,究竟谁能拿下2021年权益基金业绩冠军的宝座,吸引了众多目光

财联社记者采访了解到,为争取年终业绩排名靠前,此前取得不错业绩的部分基金目前减少操作,提前锁定收益,也有基金展开其他操作,如限制大额申购,抱团取暖,积极调仓,拉抬重仓股,还有基金公司在11月前结束考核,开始为2022年提前布局。

冠军阵营轮廓初显

作为年底的传统节目,基金排名激战正酣。广西大学团队负责人蓝宇说。

在业绩排名上,受益结构化的市场行情,新能源基金在今年很长一段时间霸榜数据显示,截至11月30日,5860只基金年内实现了正收益,146只基金年内收益超50%,18只基金年内回报超过80%

其中,前海开源新经济以122.55%的总回报领跑全市场该基金经理崔宸龙管理的前海开源公用事业也以117.67%的年内回报暂列第二这两只产品也是年内硕果仅存的两只翻倍基

作为基金行业初露锋芒的新面孔,崔宸龙在三季度末重仓了一位列宁,法拉电子,比亚迪,宁德时代,东方日升,星源材质等股三季报中,他坚定看好围绕人类社会能源革命这一核心主线的投资机遇,新能源运营商开始其商业模式的改善,中长期增长的确定性较高,相对于制造端,其渗透率更低,经营稳定性强,未来的发展空间大,我会关注新能源运营企业的中长期投资机会

虽然短期不排除波动加大的可能性,但崔宸龙将会继续坚持上述的投资主线,在市场波动中坚持长期投资理念,陪伴行业与优秀企业共同成长他同时希望投资者理性投资,不进行短期的,盲目的投资,避免不必要的亏损

排名第三和第四的,是杨宇管理的长城行业轮动基金,以及肖肖和陈金伟共同管理的宝盈优势产业,这两只产品年内收益率分别达到99.88%,98.51%紧随其后的,是韩广哲的金鹰民族新兴,该产品年内收益率达到了91.30%

上述基金外,信诚新兴产业,大成国企改革,东方阿尔法优势产业,华夏行业景气,平安策略先锋,平安转型创新,华商新兴活力,国投瑞银进宝,华商智能生活,大成新锐产业,中海能源策略,国投瑞银新能源,今年以来收益率也超过了80%。

上述排位比较靠前的产品背后的掌舵人,多为行业新秀华南一家基金公司人士曾感叹,今年的行情反映到基金领域,颇有种乱拳打倒老师傅的姿态

在他看来,目前年度基金业绩冠军阵营基本已经定下来但鉴于接下来不同板块可能出现的反弹或回调行情,现在就说哪只基金一定就是冠军还为时尚早

动,与不动

华南一位公募基金经理告诉记者,他管理的一只新能源主题的基金今年净值涨幅靠前,目前年内涨幅超70%,这主要是由于该基金年内维持了较为稳定的权益仓位,重仓的大部分新能源产业链的股票在今年也都有相对不错的表现。因为这个比赛是单一的淘汰制,每一场比赛都要全力以赴,一旦放松,就没有机会了。

他坦言,哪怕到了年末,也不会对自己管理的产品有太多操作,而会按照一贯的资产配置策略继续管理产品,我的风格就是这样,一旦重仓就不会草率调仓或换股到了年末依然如此,不会因为年终排名有所改变

另一位擅长周期股投资的基金经理透露,他暂时也选择按兵不动,不进行太多操作这一方面是为了前期锁住收益,一方面也是因为其团队对现有的重仓股价值依然比较认可虽然现在市场上的噪音较多,短期扰动也不少,但基于对明年偏防守的策略,以及现在A股整体的投资难度不小,他认为频繁调仓换股的风险收益比较低

也有一部分基金经理为了获取更好的收益,在积极进行调仓,他们在不改变底仓的前提下,将目光紧紧盯住A股投资主线的扩散和延展,以及年末可能出现的惯性波动,企图从中寻找未来表现可期的独门重仓股实现逆袭。

华北一公募绩优基金经理表示,针对大消费板块在明年上半年可能出现的景气行情,他对相关个股进行了调仓,调整到业绩与估值更为匹配的股票上但这并不是为了追求短期业绩排名效果,希望今年投资正常收官,并为明年投资布局做好准备

他透露,每年底都有基金公司产品抱团取暖,大量买入本公司基金重仓股,从而抬拉股价,进而提升基金产品净值和排名,甚至有极个别基金经理卖出竞争对手重仓股,以打击对方产品净值和排名这些现象今年也不例外

花式操作保收益

为了争取排名,不少基金也展开其他操作,如限制大额申购等,还有基金公司在11月前结束考核,开始为2022年提前布局。

如11月30日,年内收益率达到69.34%的华安文体健康主题开始限制大额申购,单日每个基金账户的累计申购,转换转入及定期定额投资的金额应不超过5000元。

更早以前的11月19日,金鹰民族新兴和大成国企改革,也都暂停了大额申购其中,金鹰民族新兴将产品单日单个基金账户累计申购基金份额的最高金额限制为5万元,大成国企改革将单个账户申购和转换转入累计金额限制为1万元

崔宸龙的前海开源新经济,则早在7月底便加紧了限购彼时,该产品公告,将调整本基金的大额申购,定期定额投资及转换转入业务限额,单日每个基金账户累计申购本基金份额的最高金额由原来的5万元,调整为5万元

距离翻倍基,仅差临门一脚的宝盈优势产业,也7月份便已将申购,转换转入及定期定额投资业务的金额上限限制为5000元。

基金限购可避免摊薄存量持有人投资收益另外,保持基金规模稳定,可以从容实现资产配置目标,实现相对靠前的业绩排名上述华北基金经理分析称

除此之外,还有基金公司为大考期限错峰,在11月前结束考核,开始为2022年提前布局。对我们来说,这也是一个积累经验的机会。

华南一家公募基金权益产品研究负责人告诉记者,这样的调整早有先例基于此,基金公司能够提前锁定收益,基金经理也能避开基金年末调仓引发的波动,提早为来年投资做准备有些公募逐步将考核期限延至中长期华南一家大型基金内部人士称,公司很早开始采用中长期的业绩考核模式,而不是在乎每一年的业绩排名

也有基金公司采取两个532考核体系,即:一年考核优先考虑基金持有人的正回报,50%比例为业绩正回报,30%为超越比较基准回报,20%为业绩排名,三年考核鼓励坚持长期投资理念,适度淡化短期排名压力,50%考核当年业绩,30%考核上一年度业绩,20%考核前年业绩。。

不过,令人困扰的是,目前市场营造的氛围还是侧重年度乃至季度的排名这让部分基金经理非常无奈前述基金经理称

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