东吴证券维持伊利股份买入评级：Q3业绩大超预期配置价值突出

东吴证券10月31日发布研究报告称，维持伊利买入评级评级理由主要包括:1)Q2整体稳健增长，液态奶受疫情影响轻微，奶粉实现高增长，新品类表现亮眼，2)结构升级，减购减赠后毛利率同比上升，销售费用率，税率下行增加净利润率，3)Q4有望稳步增长，利润改善持续实现，全年业绩有保障，中长期增长路径清晰，并购有望加速，稳步向各品类第一迈进风险:需求复苏不及预期，行业竞争加剧，原材料价格上涨

对AI :的点评近几个月有15家券商研究报告关注伊利股份，其中买入11家，强烈推荐1家，平均目标价52.02元。

有分析指出，在2021年上半年愈加复杂多变的形势下，伊利股份能实现超越市场预期的增长，根因可归结为其“高目标引领”的管理思想，“健康战略”的前瞻规划，清晰的品类多元化发展路径，以及迅速洞察快速应变的抗风险能力。这不仅成就了伊利“全球乳业五强”的行业地位，更为行业健康发展树立了高质量，可持续增长的样本。